在资本市场上，企业完成首次公开发行股票（IPO）后，保荐机构及其保荐代表人需对上市公司进行持续督导，确保其合规运营、信息披露真实准确。持续督导业务主要聚焦于上市公司的两类核心账户：非专户账户和募集资金专户账户。非专户账户无监管限制和披露要求，企业可基于业务需要开设多个；而募集资金专户账户则是专项账户，有特定用途和详细披露要求，通常企业每个融资项目需独立开设专户。达观银行流水审核产品为持续督导业务中的账户风险关联挖掘提供了强大的解决方案。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，主板上市公司持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度，创业板、科创板则为 3 个完整会计年度。在这段时间内，保荐机构需监督上市公司募集资金的存放、使用等情况，并出具专项核查报告。然而，传统人工审核方式面临诸多挑战：一是面对海量的银行流水数据，效率低下，难以及时发现异常；二是难以捕捉隐蔽的关联方交易、资金异常流动等风险点；三是无法全面、深入地分析资金流动的全貌和关联关系。
达观银行流水审核产品支持多种格式银行流水数据的批量导入，通过 OCR 技术精准识别账户类型、开户行、交易对手等关键信息，并基于账户属性自动进行分类标记，构建账户关系图谱。例如，当某企业存在多个非专户账户时，系统可清晰展示各账户间的资金往来链条，帮助保荐机构快速定位潜在风险账户。
系统对交易金额、频率、时间、对手方等 20 多个维度进行深度挖掘，构建交易行为画像。利用机器学习算法训练出的交易模式识别模型，可精准捕捉 “快进快出”“大额异常转账” 等高风险行为。比如，若非专户账户短期内出现大额资金流入后立即转出至关联方账户，系统会立即触发预警，提示保荐机构核查是否存在资金挪用。
借助自然语言处理（NLP）技术，系统对交易对手名称、摘要进行语义分析，并自动关联工商数据库，穿透识别对手方实际控制人、股东结构等深层信息。在某企业 IPO 项目中，系统通过对手方分析发现，发行人向某供应商支付的大额款项，其实际控制人竟为发行人董事的亲属，从而揭开了隐藏的关联方交易。
针对募集资金专户，系统可构建资金流转的全链条图谱，清晰展示资金从专户到项目支出的完整路径，并自动校验资金流向是否符合募集说明书中的投资计划。如某企业专户资金计划用于厂房建设，系统发现其中一笔大额支出流向了非关联方的投资公司，立即触发合规性预警，保荐机构据此要求企业整改。
系统支持自定义预警规则，如 “非专户账户单日累计转出超 500 万元”“专户资金用于非约定用途” 等，一旦触发条件，立即通过邮件、短信等方式通知保荐人。核查报告模块可一键生成包含交易概览、风险点标注、合规性结论的专项报告，满足监管披露要求。
系统支持多账户、跨银行的流水数据整合分析，构建企业资金池全景视图。通过交叉分析，可发现不同账户间的异常资金调配。例如，某企业非专户账户频繁向专户转入资金，系统分析发现这些资金实际来源于股权质押融资，而非企业自有资金，提示保荐机构关注资金真实性和专户使用合规性。
某上市公司在 IPO 后进行了多次融资，共开设了三个募集资金专户。由于交易量庞大、账户众多，保荐机构在持续督导过程中面临着专户交易数据管理难度大、效率低下的问题。引入达观银行流水审核产品后，实现了对三个专户流水的自动化处理。系统每日自动抓取专户流水，进行清洗、标准化和交易识别，然后与募集资金台账进行比对。若发现异常交易或数据不一致的情况，系统立即发出预警，保荐机构可及时介入调查。应用效果显著：效率提升，原本需人工花费数天完成的数据比对工作，系统几小时即可完成；准确性提高，避免了人工比对可能出现的遗漏和错误；合规风险降低，实时监测异常交易，有效避免了监管处罚。
某科创板企业在持续督导期内存在多个非专户账户和募集资金专户，保荐机构需对其资金流动进行全面监控。传统人工审核方式下，每月需耗费 300 多小时处理流水数据，仍难以发现隐蔽风险。引入达观银行流水审核产品后，保荐机构实现了三大升级：效率提升，系统每分钟可解析 500 多条流水数据，将月度审核时间缩短至 8 小时；风险拦截，通过对手方分析发现企业非专户账户向某关联方企业支付大额 “咨询服务费”，而该关联方实际为发行人实际控制人控制的空壳公司，成功拦截了潜在的利益输送；合规保障，对募集资金专户的每一笔支出进行自动校验，确保资金用于约定的研发项目，避免了因资金挪用导致的监管处罚。最终，保荐机构依托系统出具的专项核查报告，在交易所现场督导中获得了 “信息披露真实、准确、完整” 的评价，企业股价在持续督导期内保持稳定增长，投资者信心显著提升。
- 在某银行的信贷业务中，以往人工审核银行流水，平均每份流水审核时间长达 2 – 3 天，且误判率较高。引入达观银行流水审核产品后，银行建立了新的贷前流水审核流程，产品自动采集和解析客户银行流水数据，在短短 10 – 15 分钟内完成初步分析，并标记出可疑交易和风险点，审核人员根据提示进行复核，平均审核时间缩短至 1 天以内。
- 某上市公司持续督导案例中，原本需要人工花费数天时间完成的专户流水与台账比对工作，达观银行流水审核产品只需几小时即可完成。
- 在某企业 IPO 项目中，系统通过对手方分析发现隐藏的关联方交易，避免了潜在的资金挪用风险。
- 某科创板企业案例中，系统成功拦截了企业非专户账户向关联方空壳公司支付的大额 “咨询服务费”，有效防止了利益输送。
- 某银行在引入达观银行流水审核产品后，贷前风险控制效果显著提升，因流水审核失误导致的不良贷款率下降了 30% 以上，有效保障了银行的资产质量和稳健运营。
- 某科创板企业保荐机构依托系统出具的专项核查报告，在交易所现场督导中获得了 “信息披露真实、准确、完整” 的评价，企业股价在持续督导期内保持稳定增长，投资者信心显著提升。
在注册制改革背景下，持续督导业务对资金流动的监管要求愈发严格。达观银行流水审核产品以其 “智能化、全流程、多维度” 的监控能力，为保荐机构提供了 “风险可视、决策有据” 的利器。通过精准识别账户间的资金关联、深挖潜在风险点，该产品不仅提升了监管效率，更从源头保障了资本市场的公平透明，助力保荐机构更好地履行持续督导职责，为资本市场的稳定健康发展保驾护航。
